배당금 투자중에 기업을 알아보고 있다. 오늘은 리얼리티 인컴에 대하여 알아보고 투자를 할거다. 이건 내 개인의견이고 투자하라는 종목이 아니다. 의견은 의견으로 보자
1. 기업의 정보
Reality income 은 부동산 투자 업체중 하나이며 통칭 REITs (Real Estate Investment Trust) 주식으로 불린다고 한다. 미국 과 푸에트리코 영국에 임대업을 하고 있으며 주로 기업과 Single tenant 즉 사무실로 이용하는 고객들을 말함
여기서 이 주식은 코로나로 박살이 났었음.. 코로나의 힘이다
이 회사는 많은 건물을 가지고 있는데 어마무시하게도 많다...
거의 미국전역에 다 가지고 있는것을 확인 할 수가 았다.
주로 중남부쪽 텍사스 와 플로리다에 몰려있고 10.4 퍼 정도란것을 확인할수 있었다. 대박이네... 6662 개의 건물을 소유하고 있으며 Property 가 많다 는것을 알 수 있었다.
이로써 이 주식은 대체로 여름에 주가가 확 오를 것으로 예상활수 있었다.
하지
자 그럼 고객들을 보자 누가 많이 임대를 했을까?
여기 주요 20개의 회사가 있는데..
흠 근데 대체로 편의점이네? 월마트랑 월그린도있고 달러제너럴도 있고 편의점도 간간히 보인다.
AMC도 보이네 투더문~~~
어떠한 사업들이 많이 차지했나보니
이게 뭐시여 우주산업도있었어??? 대박이네
여러가지로 볼때 내게는 완벽한 회사로 보인다. 무엇보다 wholesale clubs 등 필수 자제에서 보이는 인플레이션을 감당할 수 있는 회사들과 더욱이로 인플레이션은 6개월 분기로 뒤늦게 오는데 내년을 위한 임팩트에서도 잘 알맞는거 같다.
자 그럼 이제 회계를 보자
- 내가 체크해야할 리스트
- (+1) 배당금은 2.271 -> 2.392 -> 2.527 -> 2.631 - > 2.711 -> 2.794 로 배당금이 꾸준하게 5년동안 증가 했음
- (+1) 건물 수 가 많이 증가하였고 싼가격에 가지고감
- (-0.5) 건물 가지고 있는 수는 늘었지만 그만큼 빈집이 늘어서 occupancy rate가 좀 낮아짐
- (+1) 미래 산업 건물들이 있음
FFO를 보자 FFO 란 리츠 주식의 수익률 지표인데 건물 부동산은 모두 감각상각비가 있다. 이에 비율에 따른 계산방법이다
FFO 의 공식은
FFO = Net income + Depreciation and Amortization - Gains on sales of real state
FFO = 당기순이익 + 감가상각비 - 자산매각 이다
곧 이말은 리츠로써 얼마 만큼의 순 수익이 나왔는지에 대한 지표라고 볼 수 있겠다.
AFFO는 Adjusted FFO로 배당 지급 비율이고
FFO에 렌트와 반복되는 자본의 지출 유지관리 비용의 요소를 추가한거다
AFFO = FFO + Ren increases - Captial expenditures - Routine maintenance amounts.
이것으로 완벽하게 다 지우고 나온 순수 이익이 나올수 있겠다.
우선 FFO 와 AFFO 는 계속해서 증가하고 있다는 사실을 알수 있었고 매우 안정적으로 매출이 일어나고 있다고 볼수 있다.
과연 배당금 지급률은 얼마가 될것인가 (Dividends paid to common stockholders / AAFO ) = 964 / 1,173 = 82 % 나온다
리츠 배당성향이 82퍼로써 나에게는 딱 맞는 주식이 되겠다.
계속해서 증가하는 배당금과 건물의 증가 그리고 고정적인 안정 수입원인 대기업들의 건물로써 수익을 유지하는것을 보아서는 안정적인거 같다. 매분기 회계를 보고 업데이트를 해야할거 같다.